È molto probabile che la differenza tra successo e fallimento nel trading Forex/CFD dipenda principalmente da quali asset scegli di negoziare ogni settimana e in quale direzione, e non dai metodi esatti che potresti utilizzare per determinare le entrate e le uscite delle negoziazioni.
Pertanto, all’inizio della settimana, è una buona idea guardare al quadro generale di ciò che si sta sviluppando nel mercato nel suo insieme e di come tali sviluppi siano influenzati dai fondamentali macro , dai fattori tecnici e dal sentiment del mercato.
Analisi fondamentale e sentimento del mercato
La scorsa settimana si è assistito a un netto cambiamento nella propensione al rischio, guidato principalmente dalla dichiarazione del FOMC che di fatto escludeva ulteriori rialzi dei tassi nel 2023 . Anche il fatto che la guerra in Medio Oriente non si sia ampliata ha contribuito alla propensione al rischio. Il dollaro USA è crollato pesantemente contro tutte le principali valute in seguito al comunicato della Fed di mercoledì e i mercati azionari sono saliti fortemente, con alcuni dei principali indici statunitensi che hanno segnato un nuovo massimo di 2 anni. Anche i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi fortemente, con anche il rendimento a 2 anni che ha chiuso la settimana ben al di sotto del 5%, portando a ipotizzare che potremmo aver appena assistito a un’importante svolta nel mercato. La Fed ha lasciato il tasso invariato al 5,50%, il che non è stata una sorpresa, dato che i mercati avevano scontato una probabilità del 97% che ciò accadesse.
La scorsa settimana è stata molto impegnativa in termini di pubblicazione di importanti dati, con i salari non agricoli statunitensi più deboli del previsto, il tasso di disoccupazione in leggero aumento contrariamente alle aspettative e la retribuzione oraria media in aumento più lentamente del previsto. Ciò aggiunge più peso alla pausa del rialzo dei tassi da parte della Fed e, paradossalmente, probabilmente contribuisce a rilanciare i mercati azionari statunitensi.
Gli altri eventi importanti della scorsa settimana sono stati gli incontri politici presso la Banca del Giappone e la Banca d’Inghilterra. Non ci sono state grandi sorprese presso la Banca d’Inghilterra, ma la Banca del Giappone ha apportato una modifica minore del previsto al controllo della curva dei rendimenti , che ha fatto crollare lo yen per circa un giorno.
Gli altri dati chiave rilasciati la scorsa settimana sono stati:
- JOLTS Job Openings negli Stati Uniti: si è verificato un po’ più forte del previsto.
- Dati preliminari tedeschi sull’IPC (inflazione): sono arrivati a zero, inferiori alle attese, dando ulteriore credito all’idea che le pressioni inflazionistiche si stanno attenuando nelle principali economie.
- IPC svizzero (inflazione): come previsto, il tasso è stato molto basso.
- IPC Flash spagnolo (inflazione): si è rivelato notevolmente inferiore al previsto, dando ulteriore credito all’idea che le pressioni inflazionistiche si stanno attenuando nelle principali economie.
- PMI manifatturiero cinese: leggermente inferiore al previsto.
- PIL canadese – leggermente inferiore alle attese, a zero.
- PMI servizi ISM statunitense – inferiore alle attese, che dà più peso al fatto che l’economia statunitense si sta raffreddando.
- Indice del costo dell’occupazione negli Stati Uniti – più o meno come previsto.
- Fiducia dei consumatori della CB statunitense – leggermente superiore al previsto.
- PMI manifatturiero ISM statunitense – inferiore alle attese.
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti – più o meno come previsto.
- Disoccupazione canadese: è stata peggiore del previsto, con un tasso in aumento al 5,7%.
- Tasso di disoccupazione della Nuova Zelanda – come previsto.
La settimana a venire: 6 Novembre – 10 Novembre
È probabile che la prossima settimana nei mercati vedrà un livello di volatilità simile o inferiore rispetto alla settimana scorsa, poiché ci sarà una quantità molto minore di importanti rilasci di dati economici, con l’evento principale che sarà la riunione politica (Cash Rate e Rate Statement ) presso la Reserve Bank of Australia. I dati chiave rilasciati questa settimana sono, in ordine di importanza:
- Tasso di cassa RBA e rendiconto del tasso
- PIL del Regno Unito
- Conferenza stampa del governatore della Banca del Giappone
- Aspettative di inflazione in Nuova Zelanda
- Dati cinesi CPI (inflazione).
- Sentimento dei consumatori UoM preliminare negli Stati Uniti
- Richieste di disoccupazione negli Stati Uniti
Credit by DailyForex.com
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